La inversión en empresas que ofrecen elevados dividendos es una de las estrategias más atractivas del mercado. Los datos oficiales señalan que esta tendencia se mantendrá, con Estados Unidos a la cabeza en el reparto de dividendos y Europa destacando por su mayor crecimiento en este ámbito durante el último año. A continuación, presentamos algunas de las empresas europeas y estadounidenses que ofrecen los dividendos más atractivos.
¿Qué son los Dividendos y Cómo se Reparten?
Ninguna compañía está obligada a repartir dividendos. Sin embargo, si ha obtenido beneficios, puede decidir hacerlo. El Consejo de Administración es el órgano encargado de proponer el reparto de dividendos, mientras que la Junta General de Accionistas es la que vota y toma la decisión final.
El concepto de payout FCF se define como el porcentaje del flujo de caja libre de la empresa que se destina al pago del dividendo. Esta métrica es crucial para evaluar la sostenibilidad de los dividendos que una compañía puede ofrecer.
Fechas Clave en el Cobro de Dividendos
Es fundamental comprender las diferencias entre la fecha ex dividendo y la fecha de registro del dividendo. La fecha ex dividendo determina si un comprador de acciones tendrá derecho a recibir el próximo pago de dividendo. Si compras una acción en o después de la fecha ex dividendo, no recibirás ese dividendo; lo recibirá el vendedor. La fecha de registro es el día en que la empresa verifica quiénes son los accionistas que recibirán el dividendo.
Estrategias de Inversión en Dividendos
Para aquellos interesados en maximizar sus retornos a través de dividendos, existen diversas estrategias:
Inversión en Dividendos Crecientes
Una estrategia popular es centrarse en empresas que no solo pagan dividendos, sino que también los incrementan de forma constante a lo largo del tiempo. Principalmente, este tipo de empresas se encuentran en Estados Unidos, donde la cultura del dividendo está muy extendida. El criterio para ser considerado un Rey del Dividendo es que la empresa haya aumentado su dividendo año tras año durante los últimos 50 años.
Reinversión de Dividendos
Reinvertir los dividendos recibidos permite que las ganancias se incrementen sustancialmente gracias al interés compuesto. Este proceso, al repetirse de forma continua, genera un crecimiento exponencial del capital invertido.
El Secreto del Interés Compuesto (Que todos ignoran) 🤦🏻♂️
Inversión Casi Pasiva
Esta estrategia se basa en invertir en grandes empresas consolidadas que prefieren repartir sus beneficios en lugar de reinvertirlos en crecimiento. Esto resulta en una inversión más tranquila y relajada, con empresas que suelen tener un comportamiento estable al margen del ciclo económico y un crecimiento constante.
Criterios para Seleccionar Empresas con Dividendos
Al invertir en acciones que pagan dividendos, es importante considerar varios factores:
- Compromiso con el Accionista: El inversor por dividendos busca la estabilidad del dividendo a lo largo de su vida inversora. Es necesario que la empresa tenga un fuerte compromiso con el pago del dividendo y que este sea mantenido durante muchos años.
- Bajo Nivel de Endeudamiento (Low Debt): Una empresa con un alto nivel de deuda podría colapsar, poniendo en riesgo el pago de dividendos. Es crucial que la empresa mantenga una estructura financiera sólida.
- Estabilidad y Consolidación: Las empresas que ofrecen altos dividendos suelen ser compañías consolidadas y estables que no requieren grandes inversiones para crecer o mejorar su negocio. Ejemplos de este tipo de empresas son las compañías de servicios públicos (como la luz, el agua o el gas).
Además, invertir en acciones con altos rendimientos por dividendos ofrece numerosos beneficios, entre los que destaca la posibilidad de recuperar la inversión de manera rápida a través de los dividendos, sin necesidad de vender las acciones. No obstante, antes de invertir, es importante asegurarse de que la empresa pueda mantener el pago de dividendos de forma sostenida, sin comprometer su salud financiera a largo plazo.
ETFs con Reparto de Dividendos
Los ETFs (Exchange Traded Funds) con reparto de dividendos ofrecen una forma diversificada de invertir en fondos que aglutinan varias de las mejores empresas que reparten dividendos. Esta opción permite al inversor obtener exposición a un conjunto de acciones con potencial de dividendos sin necesidad de seleccionar cada empresa individualmente.
Plataformas para Invertir en Acciones
Para invertir en acciones de empresas que pagan dividendos, se pueden utilizar diversos brokers y aplicaciones:
- MEXEM: Un broker económico que permite invertir de forma global en más de 30.000 productos financieros de 160 mercados. Ofrece un acuerdo con Autodeclaro para facilitar la declaración de la Renta de forma gratuita y personalizada.
- Vesto: Una aplicación de inversión que simplifica el proceso de compra de acciones. Cuenta con carteras temáticas, como "Dividendos de Élite", que agrupan un conjunto de empresas relacionadas con una temática específica. Es una plataforma económica y cuenta con una cuenta de saldo remunerada al 3,25% (en dólares), aunque solo permite invertir en acciones de EE. UU.
- Lightyear: Un broker innovador con una plataforma intuitiva para invertir en más de 5.000 acciones de EE. UU. y Europa. Destaca por ofrecer una de las mejores remuneraciones por ingresar dinero en su cuenta de saldo remunerada, cercana al 2% en euros y al 3,6% en dólares.
Es importante recordar que el inversor neófito no debe dejarse llevar únicamente por una alta rentabilidad del dividendo, sino considerar la estabilidad y el compromiso a largo plazo de la empresa.
Empresas Europeas Destacadas por sus Dividendos
Dentro del índice EURO STOXX 50, varias empresas ofrecen dividendos atractivos:
AXA
La aseguradora francesa AXA presenta uno de los mejores dividendos del Euro Stoxx 50, con una rentabilidad para el accionista del 5,87%. Firmas como Berenberg, Goldman Sachs y JPMorgan han elevado sus expectativas para la compañía, destacando su potencial y manteniendo recomendaciones de compra o sobreponderar.
BNP Paribas
Esta entidad financiera francesa se sitúa como la segunda con un rendimiento y pago a sus accionistas que alcanza el 5,82%. Goldman Sachs, Deutsche Bank Research y RBC han elevado sus precios objetivos y mantienen recomendaciones positivas para el banco, anticipando un buen rendimiento en sus divisiones de banca minorista y finanzas personales.
TotalEnergies
La energética francesa TotalEnergies ofrece el tercer dividendo más rentable dentro del EURO STOXX 50, con un 5,71% para los accionistas. Barclays, RBC y UBS mantienen recomendaciones de sobreponderar o comprar, destacando su sólido desempeño comercial y la disminución de su deuda neta.
BAT (British American Tobacco)
La compañía británica BAT ofrece una rentabilidad por dividendo del 5,56%. Barclays, Deutsche Bank Research y JPMorgan han mantenido recomendaciones de sobreponderar o compra, aunque con diferentes perspectivas sobre el cumplimiento de sus objetivos a medio plazo.
BP (British Petroleum)
La antigua British Petroleum cierra la lista entre las mejores retribuciones a los accionistas del Ibex 35, con un dividendo del 5,45%. Berenberg mantiene una recomendación de compra a pesar de una ligera rebaja en su precio objetivo, mientras que RBC califica el valor como neutral.